Fyrsti lögfræðifundur TSMC árið 2021 mun hneyksla heiminn. Wei Zhejia forseti tilkynnti að fjármagnsgjöld þessa árs verði á bilinu 25 til 28 milljarðar Bandaríkjadala, sem er 45% aukning í 62% frá fyrra ári og mun meiri en þeir 21 milljarður sem erlend fjárfesting gerði upphaflega ráð fyrir. Í kringum dollar.
Hneykslaða lögfræðingurinn spurði stöðugt spurninga um fjármagnsútgjöld: "Er það vegna útvistunar Intel?" "Er það frá hreyfiorku snjallsíma eða HPC (High-Performance Computing)?" "Er meðtalinn kostnaður við byggingu verksmiðja í Bandaríkjunum?"
Í dag, "TSMC er að fara inn í annað hávaxtarsvið." Wei Zhejia er fullviss um og leggur áherslu á að 5G og hágæða tölvu (HPC) hafi gert háþróaða eftirspurn TSMC sterka og HPC muni færa TSMC sífellt mikilvægari og lengri vöxt. Drifkraftur TSMC er stærsti þátttakandinn í miklum tekjuaukningu. Talið er að frá þessu ári til 2025 muni árlegur vaxtarhraði TSMC vera 10-15%.
Ennfremur munu 80% af 20 milljörðum Bandaríkjadala verða notaðir í háþróað framleiðsluferli eins og 3nm, 5nm og 7nm.
„Þyngdi létti,“ sagði erlendur sérfræðingur eftir Fasuo fundinn.
Vegna þess að hann hét því í nýlegri rannsóknarskýrslu að TSMC muni taka yfir stóru örgjörvapöntun Intel eftir tvö ár og hækka verulega ásett verð TSMC.
En þann 14. tilkynnti Intel skyndilega að það hefði ráðið forstjóra VMware Pat Gelsinger (Pat Gelsinger) sem nýjan forstjóra í stað núverandi forstjóra Bob Swan sem styður eindregið útvistun framleiðslu. Í kjölfarið hækkaði gengi Intel meira en 10%.
Sérfræðingurinn var hneykslaður þegar hann sá fréttina: "Ráðist á valdarán! Það er búið!" Hann og nokkrir leikmenn í greininni höfðu áhyggjur í fyrsta skipti. Það kann að vera að innri íhaldssömu öfl Intel ásamt stjórninni til mótsáráttu í von um að útvista örgjörvanum til TSMC. Virðing Intel.
En meira en tíu klukkustundum síðar, eftir að TSMC tilkynnti um fjármagnsgjöld sem voru langt umfram væntingar greinarinnar, var honum létt.
Vegna þess að ef pöntun Intel til TSMC er virkilega breytileg vegna „valdaránsins“, þá hlýtur TSMC að hafa verið mjög kvíðin í gærkvöldi og það ætti að hægja á því. Það verður ekki tilkynnt núna (fréttir af stórfelldri stækkun verksmiðju). “ Hann dæmdi.
Hins vegar hefur TSMC aldrei sleppt pöntunum frá Intel.
Til dæmis þegar Zhan Jiahong hjá Morgan Stanley Securities spurði hvort tvöföldun fjármagnsútgjalda á þessu ári stafaði af útvistun pantana fyrir Intel örgjörva?
Wei Zhejia svaraði því til að við gerum ekki athugasemdir við tiltekna viðskiptavini og sérstök svæði, "en fjármagnsútgjöld eru byggð á langtímaþörfum 5G og HPC og almennri þróun sem endurspeglast af þessari eftirspurn."
Sérfræðingur útskýrði að HPC í fjölskyldu Wei Zhe vísi í raun til Intel pantana. Engu að síður, á sviði afkastamikilla tölvu, mikilvægasta vöru-netþjóninn, nota meira en 90% fullkomnustu örgjörva Intel.
Endurtaka dýrð, frá og með þessu ári til 2025, er árlegur samsettur vaxtarhraði tekna 10% ~ 15%
TSMC minntist einnig á söguna tvisvar á ráðstefnunni: Fjármagnsútgjöld TSMC jukust einnig verulega árið 2010 og færðu 15% samsetta vaxtarhraða frá 2010 til 2015 og lögðu þar með grunninn að velmegun TSMC í mörg ár.
Þetta er goðsagnakennda síða „Goðsögnin um Zhang Zhongmou“.
Hann var bjartsýnn á eftirspurn eftir snjallsímum í framtíðinni um leið og hann kom aftur til starfa sem framkvæmdastjóri. Undir andstöðu óháðra stjórnarmanna fór hann fram úr öllum skoðunum og tvöfaldaði fjármagnsútgjöldin árið 2010 í einu vetfangi og leyfði TSMC að lokum að losa sig við keppinauta sína og drottna. Steypuiðnaður.
„Þessi aukning þýðir að TSMC er mjög bjartsýnn.“ Á síðasta ári lýsti Hou Mingxiao, yfirmaður rannsókna á asískri tækniiðnaðardeild CLSA, sem kallaði fyrst út gengi TSMC, 500 Yuan, einnig „undrun“. Hann sagði að ef engin viðskiptavinur væri skuldbundinn og skýr samvinna myndi TSMC ekki taka slíka ákvörðun.
Hou Mingxiao sagði að þegar Zhang Zhongmou stækkaði fjármagnsútgjöldin verulega árið 2010 væri tæknin ekki sú fyrsta. Þetta var framtíðarsýn full af óvissu. En núna, "TSMC hefur verið í forystu í heiminum og hefur meiri sýnileika. Nú er samkeppnisstaðan skýr. Allir eru á bak við hann. Svo hann ætti að hafa gögnin til að láta skólastjórana hafa sjálfstraust til þess og líkur á árangri samsvarar því. hátt! "
Rannsóknarskýrsla Bernsteins spáir því að árið 2023 muni Intel útvista 10% til 30% af örgjörvanum og koma með 5% til 10% tekjuaukningu fyrir TSMC.
Hvar er næsta bylgja? Mikill vöxtur HPC, sjálfvirkur markaðskveikja
Ennfremur eru Intel pantanir ekki eini stuðningurinn á bak við ótrúlegan vöxt fjármagnsútgjalda.
„Við sjáum sterk viðskiptatækifæri á fjórum vaxtarvettvangi afkastamikilla tölvubúnaðar, raftækja í bílum, Internet hlutanna og snjallsíma,“ sagði Wei Zhejia.
Huang Renzhao, framkvæmdastjóri fjármálasviðs TSMC, útskýrði að tekjur fjórða ársfjórðungs nutu aðallega góðs af því að 5G snjallsímar og forrit tengd HPC komu á markað, sem vakti mikla eftirspurn eftir 5nm ferli TSMC. Á fjórða ársfjórðungi síðasta árs voru tekjur samstæðunnar 361,53 milljarðar júana, árleg aukning um 14%, framlegð var 54%, hagnaður eftir skatta var um það bil 142,77 milljarðar júana og hreinn hagnaður á hlut var 5,51 júan.
Frá langtímasjónarmiði benti Wei Zhejia á að HPC væri stærsti þátturinn í áframhaldandi afköstum TSMC. Viðskiptavinir frá ýmsum forritum eru að reyna að ná sem bestum tölvuárangri með mismunandi arkitektúr. Byggt á leiðandi tækni TSMC getur það verið best í stakk búið til að átta sig á þróun iðnaðarins, 2020 til 2025 mun hafa samsettan árlegan vaxtarhraða 10% til 15%.
Bifreiðageirinn kviknar einnig: Þó að bifreiðamarkaðurinn hafi verið tiltölulega veikur árið 2018 og varð enn frekar fyrir áhrifum af nýjum kórónufaraldri í fyrra, sem olli því að viðskiptavinir TSMC drógu úr eftirspurn á þriðja ársfjórðungi í fyrra, sagði Wei Zhejia að TSMC byrjaði að sjá merki um bata í iðnaði á fjórða ársfjórðungi síðasta árs.
Hann sagði að vegna aukins eftirspurnar í verslunarkeðju bifreiða yrði þétt framboð framsæknara. „TSMC mun gera það að forgangsverkefni og halda áfram að vinna náið með rafeindaviðskiptavinum okkar til að styðja við eftirspurn eftir getu.“
Að auki eru farsímar einnig að bæta hlýju: Á þessu ári er búist við að fjöldi snjallsíma á heimsvísu muni vaxa um 10% samanborið við síðasta ár og markaðshlutdeild 5G snjallsíma mun aukast úr 18% í fyrra í meira en 35% þetta ár. Kísilinnihald 5G snjallsíma mun einnig aukast samanborið við 4G snjallsíma.
Erlendar fjárfestingar: allir eru hans, TSMC hefur lokaorðið!
Wei Zhejia gerir ráð fyrir að hálfleiðaramarkaðurinn (að undanskildum minni) muni vaxa um það bil 8% árið 2021 og framleiðsla iðnaðarins úr obláta muni vaxa um það bil 10%. Í dollurum talið er TSMC fullviss um að það muni hækka hlutfall unglinga á miðjum aldri, sem er betra en heildarafkoman á markaðnum.
Tæknilega ætlar TSMC 3nm að hefja tilraunaframleiðslu árið 2021 og búist er við fjöldaframleiðslu seinni hluta ársins 2022. „Við erum fullviss um að TSMC 3nm tækni verði önnur mikilvæg og varanleg tækni,“ sagði Wei Zhejia.
Sérfræðingur Bernstein, Mark (Mark Li), telur að aðeins TSMC búi yfir því háþróaða ferli sem þarf í þessum heimi. Ef Intel felur TSMC mikilvægu 3nm ennþá, verður 3nm öflugasta ferli TSMC. Staða fyrirtækisins er mjög mikilvæg.
"Í grundvallaratriðum er það núna, TSMC sagði það!"Hou Mingxiao lét þessi ummæli falla: „Hann sagði að allt væri talið, af því að allir væru viðskiptavinir hans.“